En 1943, la situation militaire dans l’océan Pacifique commença à évoluer en défaveur de l’Empire japonais. La flotte de transport japonaise est devenue une cible facile pour les navires et sous-marins alliés. Compte tenu de la perte des porte-avions en 1942 lors de la bataille de l'atoll de Midway et de l'incapacité de l'industrie japonaise à récupérer les pertes dans un court laps de temps, les convois de transport se retrouvèrent pratiquement sans protection contre les frappes aériennes. La situation qui en résulte compromet le ravitaillement des nombreuses garnisons de l'armée japonaise sur les îles de l'océan Pacifique. Il devient également impossible de transférer des troupes entre la métropole et les théâtres d’opérations. Face à l'incapacité de changer la situation actuelle, les autorités japonaises ont envisagé toute solution technique non conventionnelle susceptible d'empêcher la défaite totale de l'armée en dehors de la métropole. L'une de ces solutions était le projet d'un hydravion géant, capable de résoudre le problème de l'approvisionnement même d'une grande garnison en un seul vol. Fin 1943, la Kawanishi Aircraft Company fut chargée par la Marine impériale japonaise de développer un hydravion de 500 tonnes capable de ravitailler les garnisons de toute la région du Pacifique. Le projet a reçu la désignation "KX-03". Pour accélérer le développement, le hydravion H8K "Emily", produit en série et qui a fait ses preuves, a été pris comme base pour la conception de l'avion. En plus de la taille, le nouveau projet était censé disposer d'une mécanisation des ailes plus avancée pour garantir de bonnes caractéristiques de décollage et d'atterrissage. De plus, les moteurs ont été déplacés vers la partie supérieure de l'aile et installés sur des pylônes, qui protégeaient les hélices de l'eau lors des décollages et des atterrissages en pleine mer. L'avion était censé avoir une envergure de 180 m et une longueur de fuselage de 162 m. La hauteur atteint 35,5 m. Le principal problème des concepteurs était le choix des moteurs. Le moteur requis en termes de puissance et de consommation de carburant n'était pas disponible au Japon. Il a été décidé d'équiper le projet de douze turbopropulseurs Rikugun Kokugijutsu Kenkyuuju (RKK) Ne 201, chacun étant censé produire 1870 ch. De plus, quatre turboréacteurs Mitsubishi Ne 330 devaient être utilisés pendant le décollage et l'atterrissage (copie sous licence des moteurs allemands BMW)... Cependant, des problèmes techniques n'ont pas permis la création de turbopropulseurs, même à la fin de la guerre. De plus, la pénurie générale de ressources liée au blocus du Japon n’aurait certainement pas permis la construction d’avions aussi gigantesques. Compte tenu de cela, le projet KX-03 était voué à l'échec dès le début du développement et l'avion, qui pourrait devenir le plus grand de tous ceux construits au monde, restait l'un des projets non réalisés de la Seconde Guerre mondiale.